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在政策面及消息面的利空夹击下，银行股成为昨日股市暴跌的重灾区…… [详细]

　　申银万国
　　用友软件(行情 论坛 资讯)(600588)
　　公司已与微软签署合作伙伴备忘录，将能迅速启用微软的创新技术，更深层次地利用其平台基础，提高服务与解决方案的能力。预计随着培植的多项软件业务进入收获期，公司销售收入将恢复快速增长态势。目前走势平稳，对市场波动反映不大，可底仓持有。
　　冠农股份(行情 论坛 资讯)(600251)
　　公司受益于钾肥价格大幅上涨，其罗钾项目进展顺利，产销量保障了业绩稳定增长。同时，其果蔬加工、绿原糖业也将在今年实现回报贡献利润。走势上，该股一路强势上行，不断得到增量资金流入，大盘弱市下已形成避风港效应，可适量参与。
　　三友化工(行情 论坛 资讯)(600409)
　　公司具备年产160万吨纯碱生产能力，计划在年内将纯碱年产能提高至300万吨，一季报已预增250%以上。控股股东三友集团承诺向上市公司注入大清河盐场，将有利于其原盐资源，降低原盐采购成本。目前动态估值低，可买入。
　　策略：市场持续向弱，成交量萎缩，中期扭转趋势仍需要政策外力的配合。建议仍从基本面成长性出发，关注有产品涨价支撑、未来业绩增长确定的品种，特别是近来形态强势抗跌股，护盘动向更表明了大资金看重其内在价值的本质。
　　方正证券
　　中信国安(行情 论坛 资讯)(000839)
　　青海国安年产30万吨硫酸钾镁肥生产线生产状况稳定，日产量逐步提高，同时青海国安通过实施湿法造粒系统改造，进一步提高了产品品质及其附加值。随着国内硫酸钾价格大幅攀升，预计2008年公司国内氯化钾出厂价可能达到5000元/吨以上，青海国安的钾肥业务将是公司未来两年业绩的主要增长点。
　　报喜鸟(002154)
　　公司2007年实现营业收入4.68 亿元、净利润8293万元，分别同比增长35.8%和96.7%，每股收益实现1.04元。拟每10股派1元(含税)转增10股。今年4月公司收购上海宝鸟服饰公司80%股权，收购完成之后，公司国内市场份额有望获得进一步提升。
　　华东医药(行情 论坛 资讯)(000963)
　　公司2007年业绩大幅增长，主要归功于控股子公司中美华东制剂产品销量继续保持了较高的增长速度。国际化是未来三年公司发展的一个重要突破口，目前公司阿卡波糖和环孢素A原料药分别获得美国FDA和欧洲COS认证。
　　策略：本周下半周股指连续创出本轮调整以来新低，同时银行、地产、电力等蓝筹板块持续走弱，备受关注的权重指标股中石油，也跌破发行价。考虑到蓝筹板块的整体走势，股指仍有继续探底的要求，下周市场3000点关口将面临挑战。
　　招商先锋
　　招商先锋基金股票池：中材科技(002080)、桂冠电力(行情 论坛 资讯)(600236)、中国神华(601088)
　　点评：该基金的选股思路是从行业业绩的驱动因素的角度来精选成长股，而在行业的选择上，对医药股、消费升级等品种较为看好，同时，该基金也关注着人民币升值、通货膨胀、节能减排和央企整合等主题投资机会。
　　就其重仓股来说，中材科技前景不错，一方面是原有的特殊复合材料业务盈利稳定，起到了业绩增长的稳定器作用。另一方面则是公司新兴业务-风电叶片业务前景非常乐观，目前估值略偏低，可低吸持有。而桂冠电力(行情 论坛 资讯)的优势也较为突出，主要在于经过持续下跌后，目前估值合理，而向控股股东定向增发的价格在12.30元，目前股价却只有7元，所以，这将赋予该股较高的题材溢价预期。如果再考虑到未来的定向增发资产的电价上调等因素，后市机会不错。而中国神华的优势则在于煤价上涨以及未来的煤化工业绩增长预期，目前估值较低，可持有。
　　策略：该基金在策略上重点布局相对估值水平较低、未来业绩高增长预期明确的公司。同时，在配置上维持攻守兼备策略，在市场调整过程中积极调仓，在加强组合防御性的同时，提前布局市场后期热点。
　　富国天合
　　富国天合基金股票池：法拉电子(行情 论坛 资讯)(600563)、浦发银行(行情 论坛 资讯)(600000)、东百集团(行情 论坛 资讯)(600693)
　　点评：该基金的选股思路较符合当前A股市场的发展思路，一是从宏观经济发展的思路中寻找先导性行业，这主要体现在地产股、银行股的高额配置中。二是选择行业周期性较强的品种，主要有消费品的贵州茅台(行情 论坛 资讯)(600519)、零售业的东百集团(行情 论坛 资讯)等。
　　就其重仓股来说，法拉电子(行情 论坛 资讯)不错，公司主营国内薄膜电容器，该产品的市场需求从2002年100亿只达到2007年248亿只的规模，年均复合增长率为17.08%，这为公司成长提供了坚实的行业平台。与此同时，公司在国内薄膜电容器市场中的份额逐年提升，预计公司2008年将达到38亿只的产能，市场占有率进一步提高。因此，公司的成长性较为突出。浦发银行(行情 论坛 资讯)前期大跌后股价压力已被释放。公司业绩的高速增长使得目前估值略偏低，如果考虑到税负降低等因素，2009年也有望保持着稳定增长，可低吸持有。东百集团(行情 论坛 资讯)作为区域性商业龙头，得益于当地区域经济的发展所带来的消费能力提升，业绩增长势头也相对明确，可低吸持有。
　　策略：该基金认为中国制造业的整体优势犹存，依然看好中国经济增长的前景。因此，在经过消化前期的高估值以及大小非减持之后，A股市场将明显好转。投资组合大多数集中在消费、服务等发展趋势较好，受宏观经济影响较少的行业。
　　浙商证券